深圳热线-世界的深圳,我们的热线.

外资企业巧融资,应对资金链断裂风险

  摘要:随着我国改革开放的持续深入,在我国投资的中小外资企业越来越多,但是有很多中小外资企业因为突发事件,造成资金链断裂从而最终破产。本文主要从企业利用银行存款、出口业务、企业诚信和固定资产等四个方面进行分析,试图为中小外资企业找出切实可行筹集应急资金的对策。

  关键词:中小外资企业;流动资金短缺;融资

  中小外资企业是扩大外贸出口,推动国民经济发展,促进社会稳定的重要力量。进入新世纪以来,在大力推进新型工业化、农业产业化和市场机制与政府推动双重作用下,一大批中小外资企业蓬勃兴起,不仅促进了外贸出口的发展,而且带动了农村和县域经济,形成了行业区域特色的产业集群,成为国民经济的重要组成部分和最具活力的经济群体。对进一步优化产业结构,推动全民就业,扩大经济总量,提高市场竞争力发挥了积极、重要的作用。

  但是,众多的中小外资企业与非公有制经济一样,基本上是以生产经营分散化、家庭化和小型化为主要特征,不同程度存在规模偏小、人才匮乏、资金短缺、增长方式粗放,结构不合理,管理不规范,社会责任和信用意识相对簿弱的问题。其中较为突出的是企业融资水平较差,原始资本的积累满足不了企业发展的需要。特别是近年来因原材料,能源等生产资料价格涨辐较大,加上汇率变化,退税降低,更加大了企业流动资金的紧张。而信贷政策调整和银行业为防范风险,使一些企业难以获得资金贷款,融资难、贷款难、担保难、“三难”, 据中国人民银行某中心支行调查显示,外资企业的银行信贷资金,特别是流动资金对外资企业满足率约为30-50%,极少部分企业(不到5%)能达到90%,有近80%的企业无法获得银行信贷支持,严重影响了中小外资企业的发展。因此,不断改善中小外资企业融资手段,尤其是短期融资的手段,促进中小外资企业又好又快发展,是当前亟待解决的一个重要问题。笔者结合自己的亲身经历,就此谈点浅显的对策建议。

  一、利用银行存款进行融资

  外资企业的现金流,银行存款在境内比较少,因为大部分资金都放到了境外母公司,只有在发工资、付货款、交税的时候才会分批收汇,大部份时间银行存款和现金都是很少的,所以国内的银行基本上不会放贷流动资金给外资企业。试想,如果企业与银行平时搞好关系,平时将存款放在同一家银行,那企业在这家银行的信用或者信用度会不错,在企业急需资金的时候,银行就可以对企业授信,以解决企业的燃眉之急。如果企业股东不愿将资金放在境内,也可以在境外(以香港为例)专门选取一家或二家银行。依据笔者在香港星辰银行和中国银行的实际经历,这些银行在企业现金流出现紧张时,企业可以申请一定的授信额度用来付材料款,这些授信额度还可以不断重复使用,只要按约定的条件进行就可以了。

  二、利用出口业务进行融资

  中小外资企业的应收帐款,由于大部分都是出口,所以很少存在国内企业那样的三角债,而企业收款也基本上比较快,很多采用的都是L/C信用证收款远期或近期、TT电汇收款、D/P托收下付款交单、D/A承兑交单、O/A赊账销售等收款方式,因为企业长期从事出口业务,都有比较固定的客户,信用也比较清楚,故采用什么样的收款有保证,双方企业都比较清楚。但有时候也有受到影响,比如2007年发生的嫩以战争,使笔者当时效力的那家公司出口到中东的一批货款一再推迟,国内材料厂又催的急,如果不能及时付款就会影响公司在供应商前10年来建立的按时付款信用。在这种情况下企业就要学会用出口业务融资,可以用出口发票贴现,及时取得资金付给供应商。当然,如果企业从接到订单开始就由于资金流紧张,而此项业务我们又取得了客户的L/C,那我们可以采用打包贷款的方式,由银行帮我们付材料款、加工费,我们只要把生产作好,产品出口,出口后我们还可以采用出口押汇来进一步融资。当然,企业实际的情况千差万别,而银行也有采取国际保理又称承购应收账来处理,如果这些还不能满足企业的交易方式,还可以采用信保押汇,这种收款方式应用比较多。诚然,这些业务都需要付出相应的费用,具体费用可以依据企业的交易方式,进行择扰选择,但是这些融资业务至少为企业解决了一时的资金流问题,使企业不至于达到资金链断裂,进而造成企业破产。当然这些业务都只能取得一定的资金额,如果企业想得到相对应大的金额,又想循环使用,就可以结合深发展最近推出的“池融资”业务或者结合银行给予企业的授信业务一起,企业可以获得不断的现金流支持。2007年,由于世界各国对我国鞋业推行的贸易壁垒,导致笔者效力的企业产生了严重的资金流问题,在公司董事会的正确指引下,公司财务部全员努力,利用了各种出口融资与企业授信的方式,从香港中国银行和星辰银行取得了宝贵的流动资金,使用企业度过了最艰难的时期。

  三、利用企业诚信进行融资